Die kurze Antwort
Die D&O schützt Führungskräfte und Organmitglieder vor Ansprüchen im Zusammenhang mit ihren Geschäftsführungsentscheidungen. Dieses Risiko unterscheidet sich von dem durch die Betriebshaftpflicht gedeckten Risiko. Prüfen Sie die D&O, wenn sich die Führung, das Aktionariat oder die Tragweite der Entscheidungen verändern, und lesen Sie anschliessend die Bestimmungen zu versicherten Personen, Zeiträumen und Deckungsgrenzen aufmerksam durch.
Ein anderes Risiko als bei der Betriebshaftpflicht
Die Betriebshaftpflicht deckt in der Regel Schäden, die Dritten durch die Geschäftstätigkeit entstehen: Verletzungen, Sachschäden, Folgen einer erbrachten Leistung. Die D&O betrifft eine andere Situation: Ein Aktionär, ein Gläubiger, ein Partner oder das Unternehmen selbst wirft einer Führungskraft eine Entscheidung oder Unterlassung in der Geschäftsführung vor. Die Versicherer stellen diese Deckung als spezifisch für die Gesellschaftsorgane dar.
Wann sich die Frage stellt
- Einstieg von Investoren oder eines neuen Gesellschafters
- Wechsel in der Geschäftsleitung oder Eintritt externer Verwaltungsratsmitglieder
- Rasches Wachstum, bedeutende Finanzierung oder Expansion ins Ausland
- Restrukturierung, finanzielle Schwierigkeiten oder geplanter Unternehmensverkauf
- Verwaltungsratsmandate in anderen Gesellschaften
Was in einer Offerte zu prüfen ist
Versicherte Personen (gegenwärtige, ehemalige, künftige; Tochtergesellschaften), betroffene Aufgaben, Geltungsgebiete, Abwehrkosten, Deckungsgrenzen und Selbstbehalte. Lesen Sie vor allem die zeitlichen Deckungsregeln: Die meisten dieser Verträge knüpfen an die während der Versicherungsperiode erhobenen Ansprüche an und enthalten Regeln für bekannte frühere Sachverhalte.
Ein Anspruch oder ein bekannter Sachverhalt muss gemäss den vertraglichen Vorgaben gemeldet werden. Ein nachträglicher Abschluss schafft keine Deckung für einen bereits bekannten Rechtsstreit.
Die Prüfung vorbereiten
Stellen Sie die Statuten, die Zusammensetzung der Organe, die aktuellen Abschlüsse, die anderweitig ausgeübten Mandate und alle früheren Ansprüche zusammen. Diese Unterlagen ermöglichen es, Offerten auf einer klaren Grundlage zu vergleichen und Deckungsgrenzen zu wählen, die den tatsächlichen Verhältnissen Ihrer Gesellschaft entsprechen.
Häufige Fragen
Braucht eine kleine Gesellschaft eine D&O?
Die Grösse allein ist nicht ausschlaggebend. Entscheidend ist, wer den Führungskräften eine Entscheidung vorwerfen könnte: Investoren, Gläubiger, Partner. Prüfen Sie die Frage bei jeder Veränderung der Unternehmensführung.
Deckt die D&O Sachverhalte aus der Zeit vor dem Abschluss?
Das hängt von den Klauseln ab. Bereits bekannte Sachverhalte sind grundsätzlich nicht gedeckt; andere frühere Sachverhalte können je nach Bedingungen gedeckt sein. Lesen Sie diesen Teil vor der Unterzeichnung.
Was geschieht, wenn eine Führungskraft die Gesellschaft verlässt?
Viele Verträge sehen unter bestimmten Bedingungen eine Deckung ehemaliger Führungskräfte für ihre früheren Entscheidungen vor. Prüfen Sie dies und halten Sie die Police auch nach Austritten aufrecht.